Kiek kainuoja atidėlioti investavimo pradžią 10 metų?

Kiek kainuoja atidėlioti investavimo pradžią 10 metų?

Jei investuojate 200 EUR per mėnesį su vidutine 7,5 proc. metine grąža nuo 30 iki 65 metų, sukaupsite apie 406 000 EUR. Jei tą patį pradedate 10 metų vėliau, nuo 40 iki 65 metų, sukaupsite tik apie 175 000 EUR — nors sumokate tik 24 000 EUR mažiau įmokų. Skirtumas — apie 231 000 EUR — susidaro vien dėl to, kad pinigai turėjo 10 metų mažiau laiko augti sudėtinių palūkanų principu. Norint „pavyti" anksčiau pradėjusį investuotoją, vėliau pradėjus reikėtų investuoti daugiau nei dvigubai didesnę mėnesinę sumą.

Kodėl laikas investuojant svarbesnis už įmokos dydį?

Investavimo grąža auga ne tiesiškai, o eksponentiškai — kiekvienais metais gauta grąža pati pradeda „uždirbti" papildomą grąžą. Šis efektas pirmaisiais metais beveik nepastebimas, tačiau po 15–20 metų tampa dominuojančiu portfelio augimo varikliu. Būtent todėl 10 metų, praleistų investuojant jaunystėje, dažnai turi didesnę reikšmę nei dešimtmečiu vėliau investuotos didesnės sumos.

Konkretus pavyzdys: kiek kainuoja 10 metų atidėjimas?

Žemiau — skaičiavimas, investuojant po 200 EUR kas mėnesį su vidutine 7,5 proc. metine grąža iki 65 metų amžiaus, priklausomai nuo to, kada pradedama:

Palyginus 30 ir 40 metų pradžios taškus (10 metų skirtumas): įmokėtų pinigų skirtumas — tik 24 000 EUR, o galutinės sukauptos sumos skirtumas — apie 231 000 EUR. Kitaip tariant, tie patys 24 000 EUR, investuoti 10 metų anksčiau, augdami atnešė daugiau nei devynis kartus didesnę papildomą naudą, nei jų nominali vertė.

Kiek reikėtų investuoti daugiau, norint pavyti anksčiau pradėjusį investuotoją?

Jei norite, pradėję investuoti 40 metų, per likusius 25 metus sukaupti tokią pačią sumą, kokią sukauptų 30 metų pradėjęs investuotojas per 35 metus (~406 000 EUR), jums reikėtų investuoti ne 200 EUR, o apie 463 EUR per mėnesį — daugiau nei dvigubai didesnę sumą. Tai iliustruoja, kodėl atidėliojimas yra brangesnis, nei atrodo iš pirmo žvilgsnio: prarastą laiką galima kompensuoti tik gerokai didesnėmis įmokomis, o ne proporcingai didesnėmis.

Kodėl taip nutinka? Sudėtinių palūkanų mechanika paprastai

Įsivaizduokite sniego gniūžtę, ridenamą nuo kalno. Pirmieji metrai beveik nepakeičia jos dydžio — ji auga lėtai. Tačiau kuo ilgiau ji rieda, tuo didesnė tampa jos apimtis, prie kurios prilimpa naujas sniegas, todėl kiekvienas tolimesnis metras prideda vis daugiau masės. Investicijos veikia panašiai: pirmieji 5–10 metų grąža atrodo nedidelė, palyginti su įmokomis, tačiau po 20–25 metų sukaupto kapitalo generuojama grąža ima viršyti pačias įmokas.

Kokia grąža realu tikėtis — ETF, IGD ar indėlis?

Skaičiavimuose naudota 7,5 proc. vidutinė metinė grąža atspindi istorinį plačiai diversifikuoto pasaulinio akcijų indekso (pvz., MSCI World) ilgalaikį vidurkį, tačiau tai nėra garantija — faktinė grąža kiekvienais metais svyruoja, kartais būna ir neigiama. Konservatyvesnis III pakopos pensijų fondas ar obligacijų dominuojantis portfelis dažniausiai augs lėčiau (orientaciškai 3–5 proc.), o banko indėlis (~1,6–1,8 proc. 2026 m.) šiuo metu vos atitinka arba nesiekia infliacijos lygio. IGD, priklausomai nuo pasirinktos investavimo krypties, gali augti panašiai kaip ETF, tačiau su papildomais administravimo mokesčiais, kurie šiek tiek sumažina galutinį rezultatą — už tai gaunama draudimo apsauga ir, praėjus 10 metų, GPM lengvata išmokai.

Ar 10 metų atidėjimas visada reiškia katastrofą?

Ne visada. Jei per tuos 10 metų pinigai buvo skirti kitiems svarbiems tikslams — studijų paskolos grąžinimui, būsto pradiniam įnašui, avarinio fondo sukaupimui ar vaikų priežiūrai — tai nebuvo „prarastas" laikas, o racionalus prioritetų nustatymas. Svarbiausia — nesitęsti atidėliojimo be aiškios priežasties vien dėl to, kad „investavimas atrodo per sudėtingas" arba „reikia daugiau pinigų, kad apsimokėtų pradėti". Kaip minėta mūsų straipsnyje apie investavimo pradžią su 50 EUR per mėnesį, pradėti galima ir nuo nedidelės sumos — svarbiausia pradėti anksti.

Ką daryti, jei jau atidėliojote?

Jei jums jau 40, 45 ar daugiau metų ir tik dabar planuojate pradėti investuoti, geriausia strategija — nesigailėti dėl praleisto laiko, o realistiškai įvertinti, kokia mėnesinė suma reikalinga jūsų tikslams pasiekti per likusį laikotarpį (žr. mūsų pensijos investicijų skaičiuoklės straipsnį), ir pasirinkti investavimo strategiją, atitinkančią likusį laiko horizontą bei rizikos toleranciją.

Apie autorių

Arnas Kislauskas yra finansų konsultantas, dirbantis su investavimu, gyvybės draudimu (IGD) ir pensijų kaupimu visoje Lietuvoje. Jei norite paskaičiuoti, kiek konkrečiai jums reikėtų investuoti kas mėnesį, atsižvelgiant į jūsų amžių ir tikslus, susisiekite konsultacijai svetainėje arnaskislauskas.lt.

Šaltiniai

• (rekomenduojama pridėti nuorodą į MSCI World ar panašaus indekso ilgalaikės istorinės grąžos šaltinį prieš publikuojant)

• Lietuvos bankas — Indėlių ir paskolų palūkanų normų palyginimas su euro zona