Kiek reikia investuoti kas mėnesį, kad užtektų pensijai?

Kiek reikia investuoti kas mėnesį, kad užtektų pensijai?

Norint apskaičiuoti reikiamą mėnesinę įmoką, pirmiausia reikia nustatyti tikslinę pensijos sumą — protingas orientyras yra 70–100 proc. dabartinių pajamų: 70 proc. laikoma minimaliu, saugiu tikslu, o 100 proc. (gauti pensijoje tiek pat, kiek uždirbi dabar) — idealiu variantu, kai išlaidos pensijoje nemažėja. Iš tikslinės sumos atimama tikėtina „Sodros" pensija (Lietuvoje vidutiniškai apie 33 proc. buvusio atlyginimo), o likęs trūkumas padengiamas privačiu kaupimu. Pavyzdžiui, uždirbant 2000 EUR/mėn. neto, minimaliam 70 proc. tikslui reikėtų investuoti apie 150 EUR/mėn., o idealiam 100 proc. tikslui — apie 270 EUR/mėn. (30 metų laikotarpiu, esant 8 proc. vidutinei metinei grąžai).

Toliau — kaip šis skaičiavimas atliekamas žingsnis po žingsnio ir kaip situacija keičiasi priklausomai nuo amžiaus, grąžos prielaidų ir pasirinkto kaupimo įrankio.

Kodėl vien „Sodros" pensijos dažniausiai neužtenka?

Lietuvoje pensijos ir buvusio atlyginimo santykis (vadinamasis pakeitimo koeficientas) siekia vidutiniškai apie 33 proc. — tai vienas žemiausių rodiklių ES. Palyginimui, OECD šalių vidurkis yra apie 50 proc., o Tarptautinė darbo organizacija (ILO) rekomenduoja 40–60 proc. pakeitimo normą tam, kad būtų išlaikytas panašus gyvenimo lygis. Tikslinant asmeninį tikslą, verta laikytis diapazono: 70 proc. — minimalus, saugus lygis, o 100 proc. — idealus, kai gyvenimo lygis pensijoje nesumažėja nė kiek. Tai reiškia, kad žmogui, uždirbančiam 2000 EUR neto per mėnesį, vien „Sodros" pensija realiai sudarytų apie 660 EUR — likusius 740–1340 EUR (priklausomai nuo pasirinkto tikslo) iki norimo lygio reikia susikurti patiems.

Kaip pasiskaičiuoti savo tikėtiną „Sodros" pensiją tiksliau, nei rodo skaičiuoklė?

„Sodros" pensijų skaičiuoklė dažnai duoda tik apytikslį, dažnai pernelyg optimistišką rezultatą, nes ji ekstrapoliuoja jūsų dabartinį atlyginimą ir stažo tempą į ateitį, remdamasi šiandienos bazinės pensijos dydžiu ir apskaitos vieneto verte — o šie dydžiai realybėje kasmet indeksuojami ir per 20–30 metų gali pakisti reikšmingai. Norint suprasti, iš ko realiai susideda suma, verta žinoti pačią formulę.

Senatvės pensiją sudaro dvi dalys:

Bendroji dalis = (jūsų sukauptas socialinio draudimo stažas ÷ būtinasis stažas) × bazinės pensijos dydis

• Būtinasis stažas 2026 m. — 34,5 metai (nuo 2027 m. — 35 metai).

• Bazinės pensijos dydis 2026 m. — 327,91 EUR.

• Nuo 2022 m. sukaupus bent 15 metų stažo, bendroji dalis mokama nesumažinta — t. y. lygi pilnam bazinės pensijos dydžiui, net jei stažas trumpesnis už būtinąjį.

Individualioji dalis = sukauptų apskaitos vienetų (AV) skaičius × AV vertė

• 2026 m. vieno AV vertė — 8,11 EUR.

• Vienus metus dirbant ir uždirbant vidutinį darbo užmokestį (VDU), sukaupiamas maždaug 1 AV; uždirbant, pvz., 1,5 karto daugiau nei VDU — apie 1,5 AV, mažiau — proporcingai mažiau.

Pavyzdys: asmuo, per 30 darbo metų vidutiniškai uždirbęs apie VDU dydžio atlyginimą (sukaupęs ~30 AV) ir turintis 30 metų stažą (2026 m. būtinasis stažas — 34,5 m.):

• Bendroji dalis: (30 ÷ 34,5) × 327,91 EUR ≈ 285 EUR

• Individualioji dalis: 30 × 8,11 EUR ≈ 243 EUR

• Bendra tikėtina pensija: ~528 EUR/mėn.

Tai apytikslis, dabartinėmis 2026 m. vertėmis paremtas skaičiavimas — jį reikšmingai paveiks tai, kiek dar metų dirbsite, kokį atlyginimą santykinai su VDU gausite ir kaip toliau bus indeksuojama bazinė pensija bei AV vertė. Tikslesnę, faktiniais duomenimis paremtą prognozą (savo realų sukauptą stažą ir AV skaičių) galima pasitikrinti prisijungus prie „Mano Sodra" paskyros sodra.lt svetainėje — tai patikimesnis atskaitos taškas nei bendra skaičiuoklė, kuri tiesiog ekstrapoliuoja dabartinį atlyginimą į ateitį.

Kaip apskaičiuoti, kiek kapitalo reikia sukaupti pensijai?

Skaičiavimą patogu atlikti keturiais žingsniais:

1. Nustatykite tikslinę mėnesinę pensiją. Orientuokitės į 70–100 proc. dabartinių pajamų: 70 proc. — minimalus, saugus tikslas; 100 proc. — idealus variantas, kai netenka spėlioti, ar pensijoje išlaidos tikrai sumažės (sveikatos priežiūros, pomėgių ar paramos artimiesiems išlaidos dažnai net išauga).

2. Įvertinkite tikėtiną „Sodros" pensiją. Naudokite ~33 proc. pakeitimo normą kaip greitą atskaitos tašką arba paskaičiuokite tiksliau pagal aukščiau pateiktą bendrosios ir individualiosios dalies formulę.

3. Apskaičiuokite mėnesinį trūkumą — atimkite tikėtiną „Sodros" pensiją iš tikslinės sumos.

4. Konvertuokite trūkumą į reikiamą kapitalą. Dažniausiai naudojama vadinamoji 4 proc. taisyklė: metinis trūkumas × 25 = apytikslis kapitalas, kurį saugu palaipsniui „valgyti" per pensijos laikotarpį, nerizikuojant pinigų pritrūkti per ~25–30 metų.

Svarbu: 4 proc. taisyklė yra apytikslė orientacinė gairė, sukurta remiantis istoriniais JAV rinkos duomenimis — realus saugus išėmimo tempas priklauso nuo portfelio sudėties, infliacijos ir gyvenimo trukmės, todėl tikslų skaičių verta aptarti su finansų konsultantu.

Kokia formulė leidžia apskaičiuoti reikiamą mėnesinę įmoką?

Kai žinomas reikiamas kapitalas (FV) ir kaupimo laikotarpis, mėnesinę įmoką (PMT) galima apskaičiuoti pagal anuiteto formulę:

PMT = FV × r / [(1 + r)ⁿ − 1]

kur r — mėnesinė grąžos norma (metinė grąža / 12), n — mėnesių skaičius iki pensijos.

Pavyzdžiui, jei reikiamas kapitalas — 402 000 EUR (100 proc. tikslui) arba 222 000 EUR (70 proc. tikslui), laikotarpis — 30 metų (360 mėn.), o prielaida dėl vidutinės metinės grąžos — 8 proc. (tipiška ilgalaikė istorinė pasaulinio akcijų indekso grąža prieš mokesčius ir infliaciją), reikiama mėnesinė įmoka siekia atitinkamai apie 270 EUR arba apie 150 EUR. Kuo anksčiau pradedama kaupti, tuo mažesnė mėnesinė įmoka reikalinga — čia veikia sudėtinių palūkanų efektas.

Konkretus pavyzdys: 35 metų amžiaus asmuo, uždirbantis 2000 EUR/mėn.

Jei tas pats asmuo pradėtų kaupti 45-erių, o ne 35-erių, laikotarpis sutrumpėtų iki 20 metų. Tuomet minimaliam 70 proc. tikslui reikėtų investuoti apie 377 EUR/mėn., o idealiam 100 proc. tikslui — apie 682 EUR/mėn., t. y. daugiau nei dvigubai daugiau nei pradedant 35-erių. Kuo vėliau pradedama, tuo mažiau laiko turi sudėtinės palūkanos, todėl trūkstamą sumą tenka dengti pačiomis įmokomis, o ne rinkos augimu.

Svarbu: 8 proc. yra istorinis vidurkis prieš infliaciją, todėl realioji (perkamosios galios) grąža bus mažesnė — orientaciniam skaičiavimui to pakanka, bet tikslesnei asmeninei projekcijai verta atskirai įvertinti infliacijos ir mokesčių poveikį kartu su finansų konsultantu.

Kokie kaupimo įrankiai tinka šiam tikslui: ETF, IGD ar III pensijų pakopa?

Kiekvienas turi savo vietą, priklausomai nuo situacijos:

• ETF per investicinę sąskaitą (IS) — paprastai žemiausi mokesčiai (TER ~0,2 proc.), didelis likvidumas, bet kapitalo prieaugis apmokestinamas 15 proc. GPM parduodant (išskyrus atvejus, kai pardavimų suma per metus neviršija 500 EUR).

• Investicinis gyvybės draudimas (IGD) — investavimo ir draudimo apsaugos (mirties, ligos, traumos) derinys; sukaupus per ≥10 metų sutartį, išmoka gali būti visiškai neapmokestinama GPM, tačiau valdymo mokesčiai paprastai aukštesni nei ETF per IS.

• III pensijų pakopa — Nuo sutarties datos nepriklausanti lengvata — pačios išmokos neapmokestinimas GPM — galioja visiems: jei sutartis išlaikyta ne trumpiau kaip 5 metus ir išmoka pradedama gauti likus ne daugiau kaip 5 metams iki senatvės pensijos amžiaus (arba vėliau), ši išmoka GPM neapmokestinama.

Kuris įrankis (ar jų derinys) tinkamiausias konkrečiu atveju, priklauso nuo mokesčių, terminų ir apsaugos poreikio — platesnį palyginimą rasite straipsnyje [ETF vs IGD: kas geriau ilgalaikiam kaupimui?].

Ar verta atsižvelgti į II pensijų pakopą skaičiuojant trūkumą?

Taip, jei dalyvaujate II pakopoje — ji sudaro atskirą, asmeninę investicinę sąskaitą, į kurią kas mėnesį pervedama dalis Sodros įmokų plius valstybės papildoma įmoka. Nuo 2026 m. sausio 1 d. automatinis įtraukimas į II pakopą panaikintas — vietoje jo kasmet siunčiamas individualus kvietimas prisijungti tiems, kurie dar nekaupia. 2026–2027 m. galioja pereinamasis laikotarpis, per kurį dabartiniai dalyviai gali savanoriškai pasitraukti. Jei II pakopoje liekate, jos sukauptą kapitalą reikėtų įtraukti į bendrą skaičiavimą — tai sumažins reikiamą papildomą mėnesinę įmoką per ETF, IGD ar kitus įrankius.

Jei norite išsamiau suprasti, ką šie pasikeitimai reiškia konkrečiai jūsų situacijai, kviečiu į nemokamą vebinarą apie II pakopos reformą — registracija ir daugiau informacijos: [arnaskislauskas.lt].

Šaltiniai

• Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) — vmi.lt

• Lietuvos Respublikos Seimas, Gyventojų pajamų mokesčio įstatymas — e-seimas.lrs.lt

• „Sodra" — kaip apskaičiuojama pensija (bazinė pensija, apskaitos vienetai) — sodra.lt

Susijęs straipsnis: [II pensijų pakopos reforma 2026–2027 m.]

Apie autorių

Arnas Kislauskas — finansų konsultantas, dirbantis su investavimu, gyvybės draudimu ir pensijų planavimu Lietuvoje. Jei norite individualiai pasiskaičiuoti, kiek reikėtų investuoti jūsų konkrečiu atveju, konsultaciją galite užsisakyti svetainėje arnaskislauskas.lt.