Kiek pinigų reikia, kad galėtum gyventi iš pasyvių pajamų Lietuvoje?

Kiek pinigų reikia, kad galėtum gyventi iš pasyvių pajamų Lietuvoje?

Pagal plačiai taikomą „4 proc. taisyklę", norint gyventi vien iš investicijų grąžos, reikia sukaupti apie 25 kartus didesnę sumą nei jūsų metinės išlaidos. Pavyzdžiui, jei jums per mėnesį reikia 1 200 EUR, reikėtų sukaupti apie 360 000 EUR investuoto kapitalo. Lietuvoje šiam skaičiavimui reikia pridėti dar du niuansus: 15 proc. GPM nuo investicijų grąžos (jei neišnaudojama investicinės sąskaitos lengvata) ir būtinybę pačiam mokėti minimalią PSD įmoką (2026 m. — 80,48 EUR per mėnesį), jei nedirbate ir nesate draudžiami kitu pagrindu.

Kas yra „4 proc. taisyklė" ir kaip ji veikia?

„4 proc. taisyklė" (dar vadinama 25x taisykle) remiasi principu: jei kasmet iš investuoto portfelio išsiimate ne daugiau kaip 4 proc. jo vertės, statistiškai portfelis turėtų išlikti neišsemtas per ilgą, 30+ metų laikotarpį, nes vidutinė ilgalaikė investicijų grąža paprastai viršija šį išėmimo tempą. Norint apskaičiuoti reikiamą kapitalą, metines išlaidas padauginate iš 25 (arba padalinate iš 0,04). Konservatyvesnis variantas — 3,5 proc. taisyklė (padauginti iš ~28,5), skirta didesniam saugumo buferiui, ypač jei planuojate „išeiti į pensiją" anksti ir laikotarpis siekia 40+ metų.

Kiek kapitalo reikia skirtingiems išlaidų lygiams?

Žemiau — orientacinis kapitalo poreikis, priklausomai nuo pageidaujamų mėnesinių pasyvių pajamų (naudojant 4 proc. taisyklę):

Svarbu: šios sumos apskaičiuotos prieš atskaičius mokesčius — realiai gaunama „į rankas" suma priklausys nuo to, kaip investicijos apmokestinamos.

Kaip Lietuvoje apmokestinamos pasyvios investicijų pajamos?

Parduodant vertybinius popierius ar gaunant dividendus, taikomas 15 proc. GPM tarifas nuo realizuoto pelno ar gautų dividendų. Tačiau egzistuoja svarbi lengvata — investicinė sąskaita: jei parduodami vertybiniai popieriai, o gautos lėšos per nustatytą laikotarpį vėl reinvestuojamos per investicinę sąskaitą, GPM mokėjimas gali būti atidedamas, kol pinigai realiai išimami asmeniniam vartojimui, o ne perinvestuojami. Tai reiškia, kad gerai suplanavus išėmimo strategiją, galima sumažinti kasmet realiai sumokamą mokesčių sumą, palyginti su tuo, jei mokestis būtų skaičiuojamas nuo kiekvieno pardavimo atskirai.

Kodėl reikia atskirai galvoti apie sveikatos draudimą?

Dirbantiems asmenims PSD įmokas automatiškai moka darbdavys nuo atlyginimo. Tačiau jei gyvenate vien iš pasyvių pajamų ir formaliai niekur nedirbate, o nesate draudžiami kitu pagrindu (pvz., kaip vieno iš tėvų priklausomas asmuo, studentas ar pensininkas), privalote patys mokėti minimalią PSD įmoką — 2026 m. tai apie 80,48 EUR per mėnesį (6,98 proc. nuo MMA). Tai apie 966 EUR per metus — suma, kurią būtina įtraukti į savo mėnesinio biudžeto planavimą, planuojant gyvenimą iš investicijų.

Ar 4 proc. taisyklė tinka Lietuvos kontekste be pakeitimų?

Iš dalies. Taisyklė sukurta remiantis JAV istoriniais rinkos duomenimis ir dolerio infliacija, todėl tiesiogiai pritaikant Lietuvoje (ar apskritai Europoje, investuojant į pasaulinius indeksus eurais) verta atsižvelgti į:

• Valiutos svyravimus, jei portfelis didžia dalimi denominuotas doleriais, o išlaidos — eurais.

• Lietuvos infliacijos lygį, kuris istoriškai kartais viršydavo Vakarų Europos vidurkį.

• Mokesčių aplinką — kaip minėta, GPM ir PSD reikia planuoti atskirai, jie nėra automatiškai įskaičiuoti į „25x" formulę.

Dėl šių priežasčių daugelis konservatyvesnių planuotojų Lietuvoje ar Europoje renkasi 3,3–3,5 proc. išėmimo normą (t. y. 28–30x metinių išlaidų), o ne klasikinį JAV kontekste populiarų 4 proc.

Ar reikia visą sumą laikyti akcijose, ar verta diversifikuoti?

Kuo arčiau finansinės nepriklausomybės tikslo, tuo svarbiau turėti ne tik akcijų, bet ir mažesnės rizikos priemonių (obligacijų, indėlių, galbūt nekilnojamojo turto nuomos pajamų) dalį portfelyje — tai sumažina riziką, kad rinkos nuosmukis pirmaisiais „gyvenimo iš investicijų" metais priverstų parduoti akcijas nepalankia kaina. Tinkama rizikos ir amžiaus derinimo logika aptariama mūsų straipsnyje apie rizikos tolerancija pagal amžių.

Ar verta į skaičiavimą įtraukti Sodros pensiją?

Jei planuojate finansinę nepriklausomybę gerokai anksčiau įprasto pensinio amžiaus, Sodros pensijos į skaičiavimą įtraukti nereikėtų — ji atsiras tik pensiniame amžiuje ir tuomet gali sumažinti reikalingą išėmimo normą iš privataus portfelio. Tačiau jei tikslas — papildyti, o ne visiškai pakeisti pajamas iki pensijos, verta atskirai paskaičiuoti, kiek Sodros pensija realiai sudarys jūsų būsimų pajamų (žr. mūsų pensijos investicijų skaičiuoklės straipsnį).

Apie autorių

Arnas Kislauskas yra finansų konsultantas, dirbantis su investavimu, gyvybės draudimu (IGD) ir pensijų kaupimu visoje Lietuvoje. Jei norite paskaičiuoti individualų kapitalo tikslą finansinei nepriklausomybei, atsižvelgiant į jūsų išlaidas ir mokestinę situaciją, susisiekite konsultacijai svetainėje arnaskislauskas.lt.

Šaltiniai

• „Sodra" — Savarankiškai dirbantiems asmenims 2026 m.

• (rekomenduojama pridėti tiesioginę nuorodą į VMI paaiškinimą apie investicinės sąskaitos GPM lengvatą prieš publikuojant)