Grąžinti būsto paskolą anksčiau ar investuoti 2026 m.?

Grąžinti būsto paskolą anksčiau ar investuoti 2026 m.?

Grąžinti būsto paskolą anksčiau apsimoka tada, kai tikėtina investicijų grąža po mokesčių yra mažesnė už paskolos palūkanas. 2026 m. rugsėjį tipinė kintama būsto paskolos palūkanų norma Lietuvoje siekia apie 4,6–4,7 proc. (6 mėn. EURIBOR ~3,0 proc. + vidutinė banko marža ~1,65 proc.). Tai reiškia, kad investuojant reikėtų uždirbti daugiau nei maždaug 5 proc. per metus, kad investavimas aplenktų išankstinį grąžinimą. Ilgam laikotarpiui (15+ metų) diversifikuotas akcijų portfelis tokią ribą dažniausiai gali viršyti, tačiau trumpesniam horizontui ar rizikos nemėgstančiam žmogui išankstinis grąžinimas yra garantuota, nerizikinga „grąža".

Kiek šiuo metu kainuoja būsto paskola Lietuvoje?

Dauguma Lietuvos būsto paskolų yra su kintamomis palūkanomis: EURIBOR + banko marža. Abi dalys 2026 m. atrodo taip:

• 6 mėn. EURIBOR 2026 m. rugsėjo 23 d. buvo 3,013 proc. Metų pradžioje (2026-01-02) jis siekė 2,105 proc., t. y. per devynis mėnesius kintamoji dalis pakilo beveik 0,9 procentinio punkto (euribor-rates.eu).

• Banko marža naujoms kintamų palūkanų būsto paskoloms nuo 2020 m. sumažėjo nuo ~2,4 proc. iki ~1,65 proc. (Lietuvos banko duomenys, cituojami kredito unijų apžvalgose).

Sudėjus – apie 4,6–4,7 proc. metinių palūkanų. Jei jūsų paskola paimta prieš kelerius metus su didesne marža, jūsų norma gali būti ir 5 proc. ar daugiau. Būtent šis skaičius – jūsų asmeninė palūkanų norma – yra atskaitos taškas visam sprendimui.

Pastaba: EURIBOR kinta kasdien. Prieš priimdami sprendimą, pasitikrinkite savo sutartyje nurodytą maržą ir artimiausios palūkanų perskaičiavimo dienos EURIBOR reikšmę.

Kiek sutaupoma, grąžinant paskolą anksčiau?

Paimkime pavyzdį, artimą Lietuvos vidurkiui:

• Likęs paskolos likutis: 100 000 €

• Likęs terminas: 20 metų

• Palūkanų norma: 4,65 proc. (anuitetas)

• Mėnesio įmoka: ~641 €

• Papildomai kas mėnesį galite skirti: 200 €

Mokant tik pagal grafiką, per 20 metų bankui sumokėsite ~53 800 € palūkanų.

Jei papildomus 200 € kas mėnesį skirsite paskolai dengti:

• paskolą išmokėsite per ~13 metų ir 4 mėnesius vietoj 20 metų;

• palūkanų sumokėsite ~34 300 €;

• sutaupysite ~19 500 € palūkanų.

Po paskolos išmokėjimo likusius ~6,7 metų visą buvusią įmoką (641 € + 200 €) galėtumėte investuoti. Būtent taip sąžiningai ir reikia lyginti abu kelius – ne „sutaupytos palūkanos prieš investicijų grąžą", o galutinis turtas po 20 metų.

Kokios grąžos reikia, kad investuoti apsimokėtų labiau?

Palyginimui – du keliai per tą patį 20 metų laikotarpį, su ta pačia 200 €/mėn. suma:

• A kelias: 200 €/mėn. skiriama paskolai, po jos išmokėjimo visa įmoka (841 €/mėn.) investuojama.

• B kelias: paskola mokama pagal grafiką, o 200 €/mėn. investuojama nuo pirmos dienos.

Grynasis sukauptas turtas po 20 metų, atskaičius 15 proc. GPM nuo investicijų prieaugio:

Lūžio taškas – maždaug 5 proc. metinės grąžos. Jei tikitės uždirbti mažiau (pvz., laikote pinigus indėliuose ar obligacijose), išankstinis grąžinimas laimi. Jei investuojate į plačiai diversifikuotus akcijų fondus ilgam laikui ir galite ištverti svyravimus, investavimas matematiškai turi pranašumą.

Orientacinis skaičiavimas. Grąža nėra garantuota: 7 proc. yra scenarijus, o ne pažadas. Skaičiavime taikytas 15 proc. GPM tarifas finansinių priemonių pardavimo pajamoms (VMI); jūsų situacijoje mokesčiai gali skirtis. Rekomenduojama pasitikrinti su buhalteriu ar finansų konsultantu.

Ar bankas ima mokestį už išankstinį grąžinimą?

Pagal Su nekilnojamuoju turtu susijusio kredito įstatymą, bankas gali prašyti kompensacijos už anksčiau grąžinamą kreditą, tačiau ne didesnės nei 3 proc. grąžinamos sumos. Svarbiausia taisyklė kintamų palūkanų paskoloms: palūkanų normos keitimo dieną kreditą ar jo dalį galima grąžinti nemokamai (Lietuvos bankas).

Praktiškai tai reiškia:

• Turint 6 mėn. EURIBOR paskolą, papildomas sumas patogiausia kaupti atskiroje sąskaitoje ir dengti paskolą kartą per pusmetį – perskaičiavimo dieną (pvz., 6 × 200 € = 1 200 €). Rezultatas beveik nesiskiria nuo mėnesinio grąžinimo, o mokesčio nebus.

• Turint fiksuotas palūkanas (pvz., 5 metams), kompensacija fiksuoto laikotarpio metu taikoma dažniau – pasitikrinkite sutartį prieš mokėdami.

Kada geriau grąžinti paskolą anksčiau?

Išankstinis grąžinimas yra protingesnis pasirinkimas, kai:

1. Jūsų paskolos palūkanos didelės – 5 proc. ir daugiau. Kiekvienas grąžintas euras „uždirba" tiek, kiek būtų kainavusios palūkanos, be jokios rizikos ir be GPM.

2. Investavimo horizontas trumpas – jei per 5–7 metus planuojate parduoti būstą ar keisti gyvenimo situaciją, akcijų rinka per tokį laiką gali būti ir minuse.

3. Blogai miegate dėl skolos. Psichologinis ramumas turi realią vertę – ypač artėjant prie pensijos, kai norisi būsto be įsipareigojimų.

4. Neinvestuotumėte disciplinuotai. Jei „investuoti skirti" pinigai realiai ištirptų išlaidose, paskolos grąžinimas bent jau garantuoja rezultatą.

Kada geriau investuoti?

Investavimas turi pranašumą, kai:

1. Horizontas ilgas – 15–20 metų ir daugiau, ir investuojama į plačiai diversifikuotus fondus, o ne į pavienes akcijas ar kriptovaliutas.

2. Jūsų paskolos palūkanos mažos – pvz., sutartis su maža marža ar fiksuota norma, gauta 2020–2021 m. Tuomet išankstinis grąžinimas „uždirba" labai nedaug.

3. Naudojatės mokestinėmis lengvatomis – pvz., investicinės sąskaitos režimas leidžia mokesčius atidėti iki lėšų išėmimo, o ilgalaikės gyvybės draudimo sutartys tam tikromis sąlygomis leidžia išmoką gauti be GPM.

4. Jums svarbus likvidumas. Į paskolą įmokėti pinigai „užrakinami" būste – prireikus jų atgauti galima tik refinansuojant ar parduodant turtą. Investicijas galima parduoti per kelias dienas.

Tai, kiek kainuoja atidėlioti investavimo pradžią, išsamiau skaičiavome straipsnyje Kiek kainuoja atidėlioti investavimo pradžią 10 metų?

Ar galima derinti abu būdus?

Taip, ir dažnai tai yra racionaliausias sprendimas. Pavyzdžiui, 200 € per mėnesį galima padalyti pusiau: 100 € – į išankstinį paskolos grąžinimą, 100 € – į investicijas. Taip:

• dalis rezultato yra garantuota (sutaupytos palūkanos);

• dalis naudojasi ilgalaike rinkos grąža;

• sumažėja rizika „nuspėti neteisingai" – jei EURIBOR toliau kils, laimėsite per paskolą, jei rinkos augs – per investicijas.

Santykį verta peržiūrėti kasmet: kylant EURIBOR daugiau skirti paskolai, krentant – investavimui.

Ką reikia padaryti prieš priimant sprendimą?

Nė vienas iš šių kelių neturėtų būti pirmas. Prieš skirdami papildomus pinigus paskolai ar investicijoms:

1. Susikaupkite avarinį fondą – bent 3–6 mėnesių išlaidų dydžio. Išankstinio grąžinimo pinigų atgal neatsiimsite, o netekus darbo paskolos įmokos niekur nedings. Kiek tiksliai reikia, skaičiavome straipsnyje Kiek pinigų reikėtų turėti avariniam fondui Lietuvoje 2026 m.?

2. Apsidrauskite pajamas. Būsto paskola 20–30 metų – ilgiausias daugumos šeimų įsipareigojimas. Gyvybės draudimas, dengiantis paskolos likutį, apsaugo šeimą nuo situacijos, kai paskola lieka, o pajamų – nebėra.

3. Uždenkite brangias skolas. Vartojimo paskolos, lizingas ar kredito kortelės dažnai kainuoja 10–20 proc. per metus – jas grąžinti anksčiau beveik visada apsimoka labiau nei ir būsto paskolą, ir investavimą.

Ir priešinga kryptimi: skolintis investavimui, kai palūkanos aukštos, – visai kita rizikos kategorija. Apie tai – Ar verta imti paskolą investavimui, kai palūkanos aukštos?

Svarbu: visi skaičiavimai šiame straipsnyje yra orientaciniai ir remiasi prielaidomis (100 000 € likutis, 4,65 proc. palūkanos, 20 metų terminas). Jūsų rezultatas priklausys nuo individualios paskolos sutarties, mokestinės situacijos ir investavimo būdo – prieš sprendimą rekomenduojama pasitikrinti su finansų konsultantu ar buhalteriu.

Šaltiniai

• EURIBOR 6 mėn. reikšmės – euribor-rates.eu

• Lietuvos bankas: išankstinio būsto kredito grąžinimo kompensacija

• Lietuvos bankas: jau turite būsto paskolą?

• VMI: kaip apmokestinamos finansinių priemonių pardavimo pajamos

• VMI: apie investicinę sąskaitą

Apie autorių

Arnas Kislauskas – finansų konsultantas, padedantis šeimoms ir verslininkams planuoti investavimą, gyvybės draudimą ir pensijų kaupimą. Norite pasiskaičiuoti, kas apsimoka būtent jūsų paskolos atveju? Registruokitės konsultacijai: arnaskislauskas.lt